Ученые Перми изучат влияние компьютерных программ на рынок Сингапура
По сообщению РИА Новости, ученые Пермского государственного университета стали победителями в конкурсе Центробанка Сингапура, целью которого было исследование рынка ценных бумаг в стране. Победителям предстоит разработать методику для регулирования финансового рынка Сингапура, которую можно будет применить и на финансовых рынках других стран. Выполнять эту работу будут экономисты-математики лаборатории информационных технологий прогнозирования и управления процессами социально-экономического развития. Ученые этой лаборатории экономического факультета Пермского государственного университета используют для своих исследований уникальный вычислительный комплекс.
К совместной работе над проектом будут привлечены и коллеги из Италии, а также из Национального университета Сингапура. Цель работы – помочь азиатской стране справиться с высокочастотной торговлей акциями, которая производится компьютерными алгоритмами и нарушает структуру финансового рынка (High-frequency trading HFT). Совместная работа над проектом будет происходить в течение года, чтобы изучить, как влияет высокочастотная торговля на микроструктуру финансового рынка Сингапура. По мнению ученых, результаты исследования станут полезны не только для Сингапура, но и для финансовых рынков других стран.
Доля операций, которые осуществляются в автоматическом режиме компьютерными программами, составляет более 70% оборота крупных мировых торговых площадок. По словам Сергея Ивлева, доцента кафедры информационных систем и математических методов в экономике, не существует однозначного мнения о том, опасны или нет HFT. Так на бирже ММВБ-РТС доля HFT – это больше 50% заявок на рынке акций, а на срочном рынке – 90%. Полагают, что High-frequency trading влияет не только на структуру финансового рынка и формирование цены, но и увеличивает системный риск. До сих пор остается открытым вопрос о влиянии систем HFT на ликвидность и волатильность рынка, несмотря на финансовые потери игроков, которые связаны с этими системами.
В совместном проекте будут заняты ученые мирового уровня: итальянец профессор Фабрицио Лилло, представитель Сингапура профессор Ин Чен, с российской стороны в работе примут участие Сергей Ивлев, доцент кафедры ИСММЭ, а также профессор этой кафедры Владимир Максимов и научный сотрудник лаборатории финансовой инженерии Высшей школы экономики в Москве Владимир Науменко.